Это создает стабильную ликвидность для сделок на децентрализованных платформах (DEX). Взамен вкладчики получают вознаграждение в виде части комиссий с каждой сделки, которая проходит через пул. В заключение следует отметить, что пулы ликвидности произвели революцию в сфере DeFi, обеспечив децентрализованное и эффективное решение проблем с ликвидностью. Их значение заключается в повышении стабильности рынка, обеспечении бесперебойной торговли и предоставлении возможностей для получения пассивного дохода.
Кроме того, эти токены могут быть выкуплены за базовые активы в любой момент. AMM используют эти пулы ликвидности для расчета цен в зависимости от соотношения токенов в пуле, что обеспечивает справедливую и эффективную торговлю. Являясь ключевым элементом постоянно развивающейся DeFi-экосистемы, пулы ликвидности предлагают возможность любым участникам рынка получать пассивный доход от криптоактивов.
- Выбираемый пул должен иметь максимальную ликвидность, уже от этого показателя стоит отталкиваться при долгосрочных инвестициях.
- Впрочем, в своем текущем виде сеть пока не может обеспечивать необходимую пропускную способность.
- Когда соотношение цен между двумя активами в пуле изменяется, поставщики ликвидности могут понести убытки по сравнению с простым владением активами.
- Такая доступность и эффективность привлекает все большее число пользователей, увеличивая ликвидность и глубину рынков и, в конечном счете, повышая общую стабильность и функциональность экосистемы DeFi.
- Она крайне важна для нормального функционирования рынков, поскольку позволяет участникам быстро входить и выходить из позиций, снижая транзакционные издержки и волатильность рынка.
Пример Работы Пула Ликвидности:
На октябрь 2024 года амм это популярные платформы, такие как Uniswap и PancakeSwap, активно используют пулы ликвидности для обеспечения торговли без задержек. Совокупный объем ликвидности на этих платформах превышает 15 миллиардов долларов. Например, на Uniswap сделки происходят автоматически, используя ликвидность, которая предоставлена другими пользователями через смарт-контракты.
Таким образом, пулы ликвидности обеспечивают увеличение ликвидности, углубление рынка, повышение эффективности и преодоление ограничений традиционной системы книги заявок. Впрочем, важно отметить, что пулы ликвидности в DeFi также сопряжены с рисками. Непостоянные потери, уязвимости смарт-контрактов и волатильность рынка — вот те проблемы, которые должны учитывать и регулировать поставщики ликвидности. По сравнению с традиционными источниками ликвидности преимущества пулов ликвидности в платформах DeFi разнятся. Это демократизирует доступ комплексные решения для Форекс к предоставлению ликвидности и способствует расширению финансовой доступности.
Можно использовать сайдчейны или решения второго уровня, и они уже в разработке. Впрочем, в своем текущем виде сеть пока не может обеспечивать необходимую пропускную способность. Чтобы лучше понять, что такое ликвидность, рекомендую задуматься над тем, что каждая продажа в экономике является при этом также и покупкой. Если кому-то нужно обменять китайский юань на доллар США, то он сможет это сделать, только если найдет кого-то, кому нужен китайский юань (а на руках имеется доллар США, конечно).
Пулы, которые мы только что описали, используются протоколом Uniswap – и являются базовым типом пулов. Другие открытые проекты продолжили работу над этой технологией и предложили новые схемы работы пулов. Низкая ликвидность пула увеличивает время проведения транзакций и риск проскальзывания. Проскальзывание происходит, когда из-за длительного проведения транзакции итоговая сумма сделки не соответствует той, которую ожидал трейдер. Что такое пулы ликвидности, как они работают и какую роль играют в системе DeFi? Сообщество вовлеченности является основным столпом философии Avitus Labs.
Преимущества И Риски Пулов Ликвидности
Без маркетмейкеров биржа сразу становится неликвидной и неудобной для обычных пользователей. К тому же маркетмейкеры постоянно меняют свой обменный курс, создавая и закрывая заказы в книге. Флагманская инновация Avitus Labs, самодостаточный ликвидный пул, представляет собой парадигмальный сдвиг для поставщиков ликвидности (LP). В отличие от традиционных пулов, где LP подвергаются значительному риску из-за волатильных колебаний рынка, Avitus использует сложные алгоритмы для динамического балансирования ликвидности.
Одним из следующих шагов развития пулов станет создание приложений, поощряющих различные формы поведения при распределении прибыли. Такой софт позволит уменьшать доходность одного нового коина для получения прибыли другим монетам, которые уже укрепились на рынке криптовалют. При правильном подходе с такой схемы грамотные инвесторы также смогут получать дивиденды. Это механизм, который позволяет за счет каждого обмена токенов, проходящего через пул, изменять курс в соответствии с работой специального алгоритма.
Награды могут быть в виде Криптo вознаграждений или части торговых комиссий от бирж, где они объединяют свои активы. В традиционных Финансы ликвидность обеспечивается покупателями и продавцами актива. В отличие от этого, DeFi опирается на пулы ликвидности для функционирования. Децентрализованный обмен (DEX) без ликвидности эквивалентен растению без воды. В блокчейне пул ликвидности — это то же хранилище активов, но средства заблокированы они на счету специального смарт-контракта.
Какие Есть Defi-платформы На Основе Пулов Ликвидности?
Этот фактор является главным препятствием к тому, чтобы децентрализованные биржи получили повсеместное распространение. Пулы ликвидности – это хранилища активов, необходимые для объединения запасов множества клиентов. В классической финансовой структуре подобные услуги предоставляют банки, которые позволяют делать вклады. Площадка, заполучившая активы, уже самостоятельно распоряжается средствами для заработка, пул ликвидности отдавая оговоренный процент вкладчику. Устранив необходимость в традиционных книгах заявок, Bancor предлагает эффективные и безопасные свопы токенов, сохраняя при этом низкое проскальзывание и стабильность цен. Curve Finance — это протокол ликвидности, построенный на базе Ethereum и оптимизирующий торговлю стейблкоинами.